分散型サプライチェーンの混乱は近年、顧客が望む製品を必要なときに手にすることができず、企業の財務に悪影響を及ぼし、評判を損なう結果となっているため、ニュースとなっています。企業がサプライチェーンをより効果的に管理する方法の一つは、垂直統合を通じて、製品やサービスの製造および販売におけるより多くの工程を自社で所有することです。
理論的には、垂直統合は、企業が供給、生産、流通機能のより多くの側面を確保し、商品やサービスの販売を円滑に進めるのに役立ちます。これにより、効率が向上し、コストが削減されます。垂直統合によって大きな競争優位性を獲得する企業もありますが、このアプローチには多額の資本投資が必要であり、場合によっては、サプライヤーの連合との提携による柔軟性を制限することがあります。企業は垂直統合のビジネス・ケースをコスト、メリット、課題など、非常に慎重に検討する必要があります。
垂直統合とは何ですか？
ほとんどの企業は、原材料サプライヤー、製造パートナー、流通業者、小売業者など、複数のサプライヤーやパートナーに依存して製品を生産・流通させています。垂直統合とは、このサプライチェーンにおける2つ以上の段階を自社で所有し、それらを自社のビジネスに「統合」する企業の取り組みを指します。プロセスの単一の側面（eコマース販売や完成品製造など）にのみ焦点を当てるのではなく、サプライチェーンに沿って前後にリーチと市場の力を拡大することを選択しています。場合によっては、会社は両方向に統合されます。独自の能力をゼロから構築することでこれを行う人もいれば、合併や買収によって行う人もいます。
しかし、そのアイデアは、サプライチェーン・プロセスを社内により多く取り込むことで、より多くの管理を可能にすることです。垂直統合には、多額の初期投資が必要となります。しかし、適切な条件下では、この戦略は、原材料から製品の顧客への配送までの企業のプロセスを合理化し、コストを削減し、顧客価値を高めるのに役立ちます。これにより、長期的には競争力と財務上の優位性をもたらすことができます。
たとえば、製造会社は、自社の原材料を調達することで後方統合を決めることができます。これにより、その原材料の在庫管理の可視性が向上します。または、最終顧客に直接販売することで前方統合を行い、流通業者や小売業者を排除できます。多くの企業は、石油およびガス業界のリーダーからハイテク企業まで、垂直統合を採用しています。場合によっては、垂直統合は企業の存続と成功に不可欠な要素です。他には、垂直統合はコストがかかり、企業の失敗に繋がることが証明されています。
重要なポイント
- 垂直統合とは、企業がサプライチェーンの2つ以上の段階を所有することを意味します。
- 多くの場合、方向性に基づいて分類されます。企業は、上流工程（後方統合）、下流工程（前方統合）、またはその両方（バランスの取れた統合）を統合することができます。
- 垂直統合によって企業の市場での存在感が拡大するにつれ、通常、多額の先行投資が必要となり、運用面での課題が生じる可能性があります。
- うまくいけば、メリットは多岐にわたります。コスト削減、管理強化、可視性の向上などです。
- 垂直統合イニシアチブの利点、欠点、コスト、および投資収益率を評価するには、高品質のサプライチェーン データと分析へのアクセスが必要です。
垂直統合の解説
垂直統合のプロセスを説明するために、サプライチェーンの各ステップを検討します。通常、プロセスは原材料の調達から始まり、さまざまな生産段階を経て、完成品が生まれ、流通し、最終的にエンドユーザーに販売されます。非垂直統合企業は、その一連のプロセスにおいて、単一の工程のみを実施することができます。会社が垂直統合を目指す場合、既に実行している工程の前後に工程を追加し、事業の範囲を拡大する必要があります。会社は製造コストを削減したり、生産管理を強化するために、1つ以上のサプライヤを買収することを選択できる。または、プロセスの小売業者に投資し、実店舗を開設したり、eコマース機能を導入したりして、顧客との距離を縮め、利益率を向上させる場合があります。倉庫や車両フリートへの投資により、配送と物流の管理をより詳細に行うことができます。
企業が垂直統合を選択する場合、常に自社開発か外部調達かの決定に直面します。同社は、生産、流通、小売販売プロセスの一部を最初から構築し、以前に外部委託していたサプライチェーンの1つ以上の側面を再構築することを選択できます。また、サプライヤー、メーカー、ディストリビューター、または小売業者との垂直統合を実現するために、買収または合併の方法で購入することもできます。
構築するか、購入するかに関わらず、垂直統合は大きな投資となります。企業は、独自の能力を構築するか、合併や買収を通じてそれを取得するかに関わらず、多額の先行資本を投下する必要があります。物理的な施設を構築または購入し、追加の従業員を雇用し、管理し、新しいビジネス・プロセスやテクノロジーに投資する必要があります。これらの取り組みは、組織全体の規模と複雑さを増大させます。
垂直統合のタイプ
垂直統合には複数のタイプが存在します。企業は、サプライチェーンの「上流」にさらに拡大するか（後方統合）、さらに「下流」（前方統合）に進むか、または両方向に展開するか（バランス統合）を選択できます。企業が原材料から生産、そして顧客へのプロセスにおいて、中間工程を排除するアプローチは「非仲介」と呼ばれることがあります。ただし、この用語は通常、企業が最終顧客との間の工程を自社で担う場合に用いられるのが一般的です。
後方統合
後方統合は、企業がサプライチェーン・プロセスにおける上流工程を管理するために、プロセスを社内に移管した際に発生します。ファストフードレストランのマクドナルドは、後方統合の好例であり、自社の飲食店に原材料を供給する農業生産にまで遡って、特定のプロセスを所有しています。
前方統合
これに対して、前方統合とは、サプライ・チェーンのプロセスをさらに下流に統合し、所有権を持つことです。例えば、完成品やサービスの流通や販売を管理することにより、企業は流通や販売をコントロールすることができます。ナイキは、自社小売店の設立に際し、前方統合アプローチを採用しました。ウォルト・ディズニー・カンパニーがDisney+ストリーミング・サービスを立ち上げ、エンターテイメント・ライブラリを消費者に直接配信できるようになったのは、もう一つの例です。
バランスの取れた統合
企業が上流と下流のプロセスを垂直統合する際、バランスの取れた統合を目指しています。当然、これは企業がサプライチェーンの中間(一方の端または他方の端ではなく)に位置する場合にのみ発生します。バランスの取れた統合は、実行が難しい場合がありますが、うまく実行されると、より大きなメリットが得られます。例えば、Appleは、自社の半導体を設計した際に、サプライチェーンの前段階である小売店の開設と後段階である半導体設計の両方で自社の事業を拡大しました。
中間業者の排除
ディスインテリメディエーションとは、企業のサプライチェーンから仲介業者（別名「仲介者」）を取り除くプロセスを指します。通常は顧客との距離を縮めることを目的としていますが、常にコスト削減と効率向上を目指しています。コンピューターメーカーのDellと電気自動車メーカーのTeslaは、その例です。両社とも、販売業者、販売店、小売業者に依存するのではなく、自社製品を消費者に直接販売することを選択しました。テスラは、独自の工場を運営し、独自のバッテリーと充電ステーションを設計するだけでなく、直接販売アプローチを採用しているため、バランスの取れた統合の好例となっています。
垂直統合の利点と欠点
供給リスクや需要リスクへの対応など、垂直統合の価値を明確に示し、その実現に必要な能力を備えている場合、垂直統合は企業のコスト削減、効率向上、サプライチェーン管理の強化に寄与します。明確な理由や適切な実行が伴わない垂直統合は、コストのかかる過ちとなる可能性があります。垂直統合は、多くの場合、トレードオフを伴います。企業は、自社の具体的な状況と比較して、メリットとデメリットを慎重に評価する必要があります。
恩恵。垂直統合の最も注目すべき潜在的利点には、以下のようなものがあります：より大きな規模の経済効果、組織の固定費ベースがより広範囲の業務に拡散されること、固定費および外部費用の変動費への移行（例えば、物流）、組織によるより大きな管理、サプライチェーンの混乱の減少、または少なくとも可視性の向上。これにより、混乱の可能性が迫っている場合に、より早い段階で警告を受けることができます。リードタイムの短縮、市場投入までの時間の短縮、サプライチェーンをより詳細に制御することで、有利な場合には新製品の活動に優先順位を付けることが可能になります。さらに考えると、前向きな統合のケースは、顧客や市場の洞察力を高める可能性があり、サプライチェーンの入力とプロセスをより詳細に制御すると、高品質の製品やサービスにつながる可能性があります。サプライ・チェーンにおけるより多くのステップを所有することは、企業がインフレへの対応を支援する可能性があります。これらのメリットを総合すると、組織は供給と需要をより効果的に同期させ、特定の市場で利用可能な利益率をより多く獲得できるようになります。
欠点。しかし、垂直統合を成功させるには、企業は複数の課題を管理しなければならない。これらの課題のいずれか、または組み合わせが、そのメリットを損ない、組織を悪化させる可能性もある。垂直統合は、即効性のある解決策ではありません。これは長期的な戦略であり、多額の先行投資を必要とし、そのリターンが実現されるまでに比較的長い時間がかかる可能性があります。そのため、組織のすべての階層、特に経営幹部に長期的なコミットメントが必要です。垂直統合は、定義上、組織の複雑さを増大させます。企業は、既存の業務に追加しなければならず、潜在的なメリットを実現するためには、既存のプロセスやシステムと慎重に統合する必要があります。ある意味では、インフラストラクチャへの先行投資が原因で、組織の柔軟性がパートナーシップに比べて低下する可能性があります。これにより、組織がもともと持っていたコア コンピテンシーに集中する度合いが低下する可能性があります。そして、極端なケースでは、垂直統合で非常に成功した企業は、独占禁止法（公正取引委員会）などの規制当局の注目を集める可能性があります。
垂直統合のレベル
垂直統合を目指す企業は、この戦略のリスクとメリットを理解することが重要です。彼らはまた、垂直統合が組織にとって合理的である程度を検討すべきである。企業は必ずしも垂直統合アプローチで全面的な統合をする必要はなく、重要なメリットを享受することができます。完全な統合からまったく統合されないものまで、検討すべき統合の程度は様々です。
完全な垂直統合
どの組織にとっても、完全な垂直統合は2つのうちのいずれかを意味することがあります。多くの場合、上流または下流のサプライチェーンにおいて、その一歩を掌握するために必要なすべての資産、リソース、能力、およびスキルを取得または構築しようとする組織を指します。ただし、すべてのサプライチェーンのステップを、原材料から顧客の玄関先まで完全に管理する組織を指すこともあります。
準垂直統合
総合的な統合を完全に阻止するわけではない様々な戦略があり、企業はより限定的な、そして、それゆえにリスクが低い投資を通じて垂直統合のメリットの一部を確保することができます。多くの場合、これは、1つ以上の上流または下流企業に少数株主の利益を獲得することを意味します。また、合弁事業、戦略的提携、資産取得、テクノロジー・ライセンス、フランチャイズの機会も含まれる可能性があり、これらすべては初期費用を削減し、サプライチェーン・プロセスを完全に統合するよりも柔軟性に優れています。
長期契約
企業は、パートナーとの長期契約に署名することで、上流または下流の統制を強化し、予測可能性を高め、コストを削減する可能性があります。
スポット契約
長期契約とは異なり、一貫性と予測可能性を提供する長期契約とは対照的に、いわゆるスポット市場での取引は、企業が生産プロセスの次の段階のために必要に応じて供給を購入するときに発生します。完全な垂直統合とは正反対の位置にある、これらは即時のニーズを満たすための単発の取引です。
垂直統合の例
Carnegie Steelは、バランスの取れた完全な垂直統合の初期かつ重要な事例の一つでした。1890年代までに、産業界の大手は供給源、物流、および出荷をすべて取得しました。同社は、鉄鉱石と石炭鉱の採掘、製鉄所、石炭加工工場、さらにはサプライチェーン全体で物資を輸送する船舶や鉄道までも所有・運営し、大きな市場力を有していました。
従来、通信業界は、電話サービスを提供するために必要な複雑なインフラストラクチャをエンドツーエンドで管理できるように、当初から緊密に統合されてきました。20世紀を通じて、ほとんどの電話会社は、自社で電話機、電話ケーブル、その他の関連用品を製造し、顧客に直接サービスを販売・提供していました。
石油・ガス産業は、極端な垂直統合（および、時折の解体）によって特徴付けられています。たとえば、エクソン・モービルは、業界バリューチェーンの各段階を自社のビジネスユニットに統合しています。上流部門は、世界中の生産資産とプロセスを所有および管理しています。その下流部門には、精製所と小売店が含まれています。その化学部門は合成石油化学製品を製造しています。同様に、BPは、石油およびガスの探査、開発、生産を担当する上流セグメントと、燃料、潤滑油、石油化学製品の出荷および販売を行う物流および小売ネットワークを含む下流セグメントを有しています。
2010年のLive NationとTicketmasterの合併は、垂直統合のバランスの取れた別のケーススタディを提供します。イベントにチケットを販売するTicketmasterにとって、この取引は前方統合を表しています。一方、イベントを主催するLive Nationにとっては、後方統合戦略となります。
SpaceXは垂直統合のより新しい事例を提供しています。競合他社であるUnited Space Alliance（航空宇宙企業ボーイングとロッキード・マーティンの合弁会社）とは対照的に、SpaceXは自社でほとんどの部品を製造しており、そのコストは打ち上げあたり3億7000万ドルに削減されています。
垂直統合のタイミングは？データで見極める判断ポイント
サプライチェーンの可視性が高い企業は、自社のバリューチェーンにおける垂直統合の機会を評価するのに最適な立場にあります。NetSuiteのサブライチェーンマネジメント機能は、企業が時間の経過とともに支出を追跡し、サプライヤーのパフォーマンスを監視することを容易にします。これにより、統合の潜在的なメリットに焦点を当てることができます。また、より高度な垂直統合を目指す組織にとって、統合されたオペレーションの最適化と投資の価値を最大限に引き出すには、堅牢なサプライチェーン管理ソフトウェアが不可欠です。NetSuiteソフトウェアは、垂直統合企業がサプライチェーン・プロセスの計画と実行に関連するコストを削減し、在庫管理を改善し、キャッシュ・フローを増やし、予測分析とシナリオ・プランニングによりリスクを特定および軽減できるようにします。
垂直統合は、コストがかかり、複雑で、簡単に元に戻せないため、その価値を最大限に活用するのが難しい場合があります。しかし、適切に実行されれば、管理性の向上、コストの削減、収益性の向上、製品やサービスの品質の向上、顧客と市場の洞察力の向上など、さまざまな利点をもたらすことができます。既存のサプライチェーンを両方向から可視化できる企業は、統合データ分析へのアクセスを伴うことで、垂直統合の機会を探索するのに最適な装備となります。
垂直統合に関するよくある質問
買収はいつ垂直統合とみなされますか？
すべての企業買収が必ずしも垂直統合につながるわけではありません。しかし、会社が取引先（サプライヤまたは顧客）を取得すると、サプライチェーンにおいてより多くの段階を所有および運営することになるため、垂直統合の例となります。
垂直統合と水平統合の違いは何でしょうか。
水平統合により、企業は既存のコア・コンピテンシ分野の範囲を拡大しています（例えば、製造業者が別のメーカーを買収したり、会計事務所が別の会計事務所を買収したりする場合があります）。垂直統合により、企業は既存の事業領域を超えて、製品またはサービスの価値連鎖における追加の役割を担うようになります。これは、部品の調達と生産を引き継ぐテクノロジー企業であるか、小売販売に拡大する高級品メーカーであるかに関わらず、適用されます。
垂直統合と水平統合とは何でしょうか？
水平統合は、企業が競合会社または関連ビジネスを買収し、そのコア・コンピテンシにおける事業領域を拡大したときに発生します。食料品チェーンは、競合他社のチェーンを買収することで、競争を排除し、新たな地理的市場に参入したり、全体的な売上を拡大したりすることがあります。垂直統合とは、自社の核心的業務から上流または下流に位置する企業のサプライチェーンにおける重要な構成要素を取得することを意味します。企業は、管理性の向上、コストの削減、利益率の向上など、さまざまな理由で垂直統合を目指しています。製造業が原材料の調達を引き継ぐなど、企業が上流工程を引き継ぐ場合、それは後方統合と呼ばれます。小売またはeコマースの直接販売チャネルを開くことを選択したメーカーなど、会社が下流工程を自社で行う場合、前方統合と呼ばれます。企業は、バランスの取れた統合アプローチを採用し、両方向への事業拡大を目指すこともできます。
垂直統合は利益をもたらすか？
簡潔に言うと、それは状況に依存します。垂直統合戦略の収益性を決定するには、複数の変数が存在します。垂直統合の成功例と失敗例は数多く存在します。さらに、垂直統合のさまざまなアプローチとレベルが可能です。垂直統合戦略は、より大きな規模の経済効果、変動する生産コストの削減、物流コストの低減、品質上の懸念の軽減、そしてはい、収益性の向上など、さまざまな利点をもたらすことができます。完全な垂直統合は時間を要し、多額の資本投資を必要とし、複雑性の増大と柔軟性の低下を招く可能性があります。企業は、特定の垂直統合アプローチの利点とコストを慎重に評価する必要があります。垂直統合によって、一部の企業は大きな競争優位性を確保できる一方で、他の企業は統合のコストがメリットを上回る可能性があると判断することがあります。
垂直統合の例を教えてください。
カーネギー・スチールは、完全な垂直統合の初期の例の一つでした。1890年代までに、カーネギーは鉄鉱石と石炭の鉱山、製鉄所、石炭加工工場、そして原材料と完成品をサプライチェーン全体で輸送する船舶や鉄道を所有していました。同様に、世界最大の石油・ガス会社の中には、上流から下流までの業務を管理しているものもあります。上流業務には、探査や抽出が含まれ、下流業務には、精製、ロジスティクス、小売、ビジネス販売が含まれます。テクノロジー大手のAmazonとAppleは、長年にわたり、バランスの取れた統合の機会を模索してきました。バランスの取れた統合とは、サプライチェーン内の独自のリンクの前後に位置するステップを取得することです。電気自動車メーカーのテスラは、当初からバランスの取れた統合アプローチを採用し、自社工場の運営と管理を行い、製品を消費者に直接販売することを選択しました。
垂直統合構造とは何ですか？
垂直統合構造とは、企業が外部のサプライヤーや取引パートナーに依存するのではなく、生産プロセスまたは販売プロセスの複数の段階を自社で引き継ぐことを意味します。
経済学における垂直統合とは？
経済学では、垂直統合とは、企業がサプライチェーンの2つ以上の主要段階を所有するビジネス戦略を説明するために使用される用語です。垂直統合型自動車メーカーは、自動車部品や車両の製造から販売まで、顧客への直接販売も行うことがあります。